23년 3분기 포트 주요종목 실적 정리

1. 23년 2분기 실적 포스팅 참고.

https://jjamtiger40.tistory.com/entry/%EC%A3%BC%EC%9A%94-%EC%A2%85%EB%AA%A9-2%EB%B6%84%EA%B8%B0-%EC%8B%A4%EC%A0%81%EC%A0%95%EB%A6%AC-%EB%B0%8F-%EB%B6%84%EC%84%9D-23%EB%85%84-%ED%95%98%EB%B0%98%EA%B8%B0-%EC%A6%9D%EC%8B%9C%EB%8C%80%EC%9D%91

주요 종목 2분기 실적정리 및 분석. 23년 하반기 증시대응.

 

 

2. 주요 기업 23년 3분기 실적 정리

• 6개 종목 정리 : 바이오플러스, LB세미콘, 매커스, 네오셈, 미코
• 신규 편입 : LX세미콘, 인텍플러스, 제너셈
• 전분기 대비 실적 성장한 종목 : 붉은색 표기. GST, 에프에스티, 제우스, 아비코전자, LX세미콘, 인텍플러스
• 전분기 대비 감소 했지만 비교적 누적 실적이 견조한 종목 : 월덱스, 이수페타시스
• 전년대비 성장이 가능한 종목 : 월덱스, 네오셈

종목명	22년 매출	22년 영업이익	23 1Q 매출	23. 1Q 영업이익	23. 2Q 매출	23. 2Q 영업이익	23. 3Q 매출	23. 3Q 영업이익
GST	3,128	569	686	94	609	71	667	123
케이엔제이	623	133	189	36	194	50	159	35
바이오플러스	567	253	124	55	190	88	147	65
LB세미콘	5,246	568	948	-52	1,032	4	1046	-47
매커스	1,938	315	621	116	465	67	329	40
에프에스티	2,234	62	470	-21	542	12	553	17
한솔아이원스	1,639	361	362	32	292	17	257	19
네오셈	747	84	216	4	340	51	204	5
제우스	5,090	463	970	3	951	-1	1013	38
이수페타시스	6,429	1,166	1,720	202	1,638	183	1662	131
아비코전자	1,647	113	343	-2	325	-13	309	-8
프로텍	1,988	601	248	9	378	60	358	27
미코	4,148	643	972	70	975	89	950	55
월덱스	2,559	507	787	178	810	197	681	175
디엔에프	1,352	163	288	5	263	-11	217	-22
LX세미콘	21,193	1,267	5,215	391	4,545	78	4,128	149
인텍플러스	1188	194	107	-44	201	-45	173	-27
제너셈	596	85	84	-8	146	14	170	7

 

3. GST 실적 리뷰.

•  참 실적도 꾸준하게 안 빠지고 좋은 기업인데 왜 주가는 이모양인지.  서프라이즈급의 실적을 내놨는데 움직임이 전혀 없었다. 올해 누적 매출 1962억 영업이익 288억 기록. 시가총액은 2,199억. 3분기 실적 기준으로도 10배가 안됨.
• 올해 영업이익 300~400억대는 무난하게 달성할듯한 분위기
• 수주잔고 667억 (3분기 기준). 2분기 기준 수주잔고 : 452억
• 수주잔고도 오히려 늘어나고 있음.
• 작년 기준 역성장, 시장소외, 차별성을 보여주기 어려운 사업내용, IR 부재. 이런 영향으로 여전히 저평가 상태에 있는 것으로 예상됨.
• 매출채권은 22년 기말대비 현재 더 늘어나 있음. ( 22년 468억, 23년 3Q 기준 497억)
• 부채 22년 기준 비해 많이 줄었음. ( 22년 505억, 23 3Q 기준 447억)
• 현금과 자산, 부채 쪽 위험신호 보이지 않음. 특별히 파고들 필요 없음.
• 실적 및 기업상태 이상무. 여전히 가져가는 것으로 결정.

4. 케이엔제이 실적 리뷰

• 23년 7월 200억 규모 증설 투자 있었음.
• 23년 5월 이차전지 부품 장비 계약 있었음 (126억)
• 3월 전장용 FPCB 제조설비 사용화 테스트.
• 1월 디스플레이 쪽 장비 수주. (128억)
• 실적은 2분기 살짝 좋았다가, 3분기는 1분기 수준. 매출액은 되려 줄어들었음. 이익은 유지
• 시가총액은 1,500억 안됨. 여전히 저평가 상태.
• 내년도 경기는 여전히 좋지 않을 것으로 예상됨. 기업들의 투자는 하이테크 쪽으로 몰려 여전히 원가감소 압력을 받을 것으로 예상됨.
• 월덱스와 케이엔제이는 버릴 이유 없음. 
• 다만 판가의 압박은 지속적으로 받을 수 있다고 생각됨. 매출은 늘고 이익은 줄어들 수 있는 상황이 발생될 가능성도 있다고 생각됨.
• 이 역시 좋게 바라본다면 시장점유율 확대로 긍정적으로 접근이 가능함.
• 추후 경기 반등과 함께 증설효과도 볼 수 있을 것으로 생각함.

케이앤제이 분기별 원재료 현황. 숫자가 확 뛰어서 1분기도 찾아봤다.

• 원재료 중 표준품의 비율이 2분기 확 늘었음. 3분기는 다시 전년 수준으로 회귀. 1분기 낮았던 기저효과인 것으로 보임.
• 2분기 보고서와 비교했을 때 갑자기 확 줄어서 놀래서 1분기까지 찾아봄.
• 한 번씩 크게 구매하는 것으로 예상됨.

 

5. 에프에스티 실적 리뷰

• 1분기 적자 후 2,3분기 매출과 이익이 소폭이지만 상승하고 있음.
• 상승이라고 부르기 민망할 정도
• 시가총액은 5000억 근처.
• 23년 11월 펠리클 생산능력 확대 위해 330억 시설투자 결정 공시. 
• 23년 7월 EUV용 펠리클 탈부착, 검사 장비 수주.
• 23년 4월 150억 규모 이자율 0%로 교환사채 발행. (주당 2만 5350원, 현재 23,100원), 26년 3월 4일 기한.
• 에프에스티는 단기 실적 상관없이 가져감
• EUV 펠리클 계속 늦어지고 있지만 결국은 시간이 해결해 줄 것이라 생각함.
• 비중 확대는 계획 없음. (언제가 될지 될지 안될지도 알 수 없음.)
• 높은 기술력을 기반으로 선택을 받을 수 있지 않을까 하고 기대하고 있음.
• 공시보고서 특별한 내용 발견 못함.

 

6. 제우스 실적 리뷰

• 2분기 적자전환 후 3분기 흑자전환에 성공함
• 로봇 쪽 매출 20% (595억.). 2분기 기준은 416억. (21.66%)
• 지속적으로 이어질는지는 지켜봐야 함.
• 세정장비와 로봇사업 두 가지 핵심 성장동력이 훼손되지 않는 한 팔 이유 없다고 생각함.
• 시가총액 4,223억
• 23년 9월 종속회사 일본상장.
• 23년 9월 디스플레이 제조공정용 반송로봇 수주. (290억 규모)
• 23년 8월 "고피자" 와 MOU 체결 : 스마트 키친 시스템
• 23년 5월 : 48억 규모 교환사채 발행. (이자율 0%, 운영자금 목적) >> 현금 부분 확인할 필요성 있음.
• 23년 5월 : 자사주 소각 진행. (45,000주). FOR 주주환원.
• 공시상 유동자산 300억대 증가. (현금 및 현금성 자산 270억 가량 증가). 도대체 왜 사채 발행을 했을까?

도대체 5월에 사채를 왜 발행했을까? 현금이 모자라는 기업이 아닌데?

• 수주잔고 전분기 대비 증가
• 23년 3분기 기준 : 4200억. (2분기 기준 4,000억)
• 세정장비 수주잔고는 오히려 줄어듦.
• 상품 쪽 수주잔고가 늘어남. 로봇의 증가인가? 아니면 단순히 상품매출을 일으켰는지는 확인이 필요.

수주잔고. 상품쪽 수주가 늘었다.

 

오늘 GST, 케이엔제이, 에프에스티, 제우스 23년 3분기 실적리뷰. 반도체 쪽 거의 바닥 근처에 다 와 있는 게 아닌가 하는 희망회로 돌려봄. 결국 삼전, 하이닉스가 오르면 같이 따라 올라갈 거라고 생각함. 좋은 기업 계속 추적하면서 꾸준히 가져가 보려 함. 몇몇 기업은 정리했는데, 이후 매매 복기를 위해 분석글도 써야겠음. 시간이 너무 부족함. 나머지 종목 최대한 빨리 실적에 대한 분석 해 봐야겠음.